😨 Опционный рынок США вновь демонстрирует всплеск страха

Телеграм-канал “График идёт вправо“

😨 Опционный рынок США вновь демонстрирует всплеск страха.

В среду коэффициент Equity Put/Call Ratio поднялся до 0,86 - максимального значения примерно за четыре месяца. Рост показателя означает, что спрос на защитные пут-опционы существенно превысил спрос на колл-опционы, а настроения участников рынка стали заметно более осторожными.

Исторически подобные всплески страха нередко оказываются контртрендовым сигналом. С начала 2023 года аналогичная ситуация возникала 11 раз. В 10 из 11 случаев (90,9%) индекс S&P 500 через 5 торговых дней находился выше уровня сигнала, а медианная доходность составляла +1,2%.

При этом история показывает, что даже после таких сигналов рынок не всегда движется вверх по прямой. Медианная максимальная просадка от последующего локального максимума в течение месяца составляла 2,6%, поэтому краткосрочная волатильность остается вполне возможной.

10.07.2026 08:10