🌡 Старая истина: низкая волатильность выгоднее для S&P 500

Телеграм-канал “График идёт вправо“

🌡 Старая истина: низкая волатильность выгоднее для S&P 500.

Аналитики Bluekurtic Market Insights сравнили доходность S&P 500 в зависимости от соотношения 200-дневной и 20-дневной скользящих средних индекса волатильности VIX.

Когда 200-дневная средняя VIX находится выше 20-дневной, это указывает на относительно спокойный рынок. Когда ниже, краткосрочная волатильность повышена, что часто сопровождается коррекциями акций.

Результаты с 2015 года:

• При спокойном режиме VIX: среднегодовая доходность S&P 500 составляла +14,39%
• При повышенной волатильности: +10,58%
• За весь период: +13,02%

При этом спокойный режим наблюдался 64,53% времени, а повышенная волатильность сохранялась в остальные 35,47%.

Разница в доходности составляет почти 3,8 процентного пункта в год. Впрочем, даже в периоды повышенной волатильности S&P 500 исторически сохранял положительную среднегодовую доходность.

#SP500 #волатильность #статистика #капитан_очевидность

24.10.2026 12:10